Риски, связанные с изменением климата
Для оценки рисков и возможностей, связанных с изменением климата, «Норникель» использует рекомендации Банка России по раскрытию публичными акционерными обществами нефинансовой информации Информационное письмо Банка России от 12 июля 2021 года № ИН‑06‑28/49 «О рекомендациях по раскрытию публичными акционерными обществами нефинансовой информации, связанной с деятельностью таких обществ»., а также рекомендации Рабочей группы TCFD, в соответствии с которыми выделяются две основные категории рисков:
- Физические риски. Их влияние может выражаться в погодных аномалиях («острые» риски) или хроническом изменении погодных условий (хронические риски). Последствия реализации физических рисков, связанных с изменением климата, для Компании могут проявляться в виде растепления многолетнемерзлых грунтов, изменения водности речных бассейнов, величины и режима осадков и других климатических риск‑факторов, которые могут оказывать существенное негативное влияние на операционную деятельность Группы.
- Риски переходного периода. Возникают вследствие глобального перехода к низкоуглеродной экономике. К основным рискам данного типа Компания относит соответствующие политические и регуляторные, технологические, рыночные и репутационные риски, которые могут привести к существенному изменению спроса на продукцию Компании.
Активы Компании находятся в регионах, уже долгое время испытывающих влияние изменения климата, которое учитывается в текущих технико‑производственных и экологических рисках. Компания продолжает интегрировать процесс управления рисками, связанными с изменением климата, а также риск‑факторами, связанными с изменением климата, в свои бизнес‑процессы в соответствии с рекомендациями TCFD и COSО. Продолжение интеграции физических рисков подразумевает структурирование порядка и правил работы с текущими рисками, а также с рисками более длинных горизонтов. Категория рисков переходного периода в классификации TCFD может выступать в виде как отдельного риска, так и риск‑фактора для других рисков. Компания определила перечень своих рисков переходного периода и провела их оценку в пилотном режиме.
В рамках реализации Дорожной карты по соответствию рекомендациям TCFD и выполнения задач, закрепленных корпоративной Стратегией в области экологии и изменения климата, «Норникель» совершенствует процедуры управления рисками, связанными с изменением климата.
Формирование процедур управления рисками, связанными с изменением климата
Физические риски
Риски и возможности переходного периода
Прогноз
Прогноз климатических риск‑факторов для территорий присутствия
Разработка собственных сценариев развития мировой экономики и изменения климата
Идентификация
Анализ учета климатических риск‑факторов в рисках, идентификация новых рисков
Идентификация рисков и возможностей переходного периода
Оценка
Оценка воздействия на финансовые показатели Компании
Митигация и адаптация
Разработка инструментов митигации и адаптации
Интеграция в бизнес‑процессы Компании
В основе анализа физических рисков лежат публичные сценарии Межправительственной группы экспертов по изменению климата (SSP1‑2.6, SSP2‑4.5, SSP5‑8.5), «локализованные» для всех регионов присутствия производственных площадок Компании. Для анализа рисков переходного периода используются собственные сценарии развития мировой экономики и изменения климата на горизонте до 2050 года. Для управления рисками, связанными с растеплением многолетнемерзлых грунтов, Компания продолжает развитие системы мониторинга объектов, позволяющей обеспечить постоянное автоматизированное наблюдение за температурой многолетнемерзлых грунтов оснований и деформационным поведением фундаментов. Развитием системы мониторинга занимается Центр мониторинга зданий и сооружений, который отвечает за технический надзор, геокриологический мониторинг и является центром компетенций в области инженерной геологии.
Физические риски
Деградация многолетнемерзлых грунтов
Потеря несущей способности грунтовых оснований свайных фундаментов может привести к деформации и последующему разрушению строительных конструкций зданий и сооружений.
| Основные факторы риска | Влияние на цель и стратегию развития Компании | Оценка риска | Основные меры, принимаемые Компанией для снижения риска |
|---|---|---|---|
| Повышение среднегодовой температуры, в том числе и на протяжении последних 15–20 лет, приведшее к увеличению глубины сезонного протаивания грунта |
|
|
В рамках стратегии управления данным риском Компания: |
Маловодный режим рек
Дефицит воды в водохранилищах гидроэнергетических объектов Компании может привести к недостижению необходимого напора на турбинах гидроэлектростанций и падению объема выработки электроэнергии, а также к дефициту питьевой воды на территории г. Норильска.
| Основные факторы риска | Влияние на цель и стратегию развития Компании | Оценка риска | Основные меры, принимаемые Компанией для снижения риска |
|---|---|---|---|
| Аномальные природные явления (засуха) в результате климатических изменений |
|
| В рамках стратегии управления данным риском Компания:
|
Риски и возможности переходного периода
Для оценки рисков и возможностей, возникающих в процессе глобального энергоперехода, «Норникель» разработал три собственных долгосрочных сценария развития мировой экономики и изменения климата.
Для разработки сценариев при участии экспертов Института народно‑хозяйственного прогнозирования Российской академии наук (ИНП РАН) был проведен анализ порядка 190 доступных публичных сценариев от ведущих разработчиков. В результате были составлены три сценария развития мировой экономики и изменения климата, соответствующих траекториям изменения климата, описанным в публичных сценариях МГЭИК SSP1‑2.6, SSP2‑4.5, SSP5‑8.5.
В конце 2024 года сценарии были актуализированы с учетом фактических данных за 2022–2023 годы, а также с учетом расширения прогнозного периода до 2060 года. Вероятность сценария «Быстрая трансформация» была снижена с 25 до 20%; это обусловлено случившимся ростом глобальных выбросов за 2021–2023 годы более чем на 2%, что усложняет задачу по декарбонизации мировой экономики. Вероятность сценария «Устойчивый палладий» повысилась до 75% как сценария, наиболее приближенного к текущим трендам.
| Сценарии | Быстрая трансформация SSP1‑2.6 | Устойчивый палладий SSP2‑4.5 | Глобальный рост SSP5‑8.5 |
|---|---|---|---|
| Вероятность | 20% | 75% | 5% |
| Фокус развития | Низкоуглеродная парадигма развития, силы мирового сообщества направлены на сокращение выбросов парниковых газов | Сохранение текущих социально‑экономических тенденций, наряду с зеленой экономикой традиционные отрасли продолжают играть существенную роль | Фактический отказ от усилий по сдерживанию изменения климата и быстрый экономический рост на базе углеводородов |
| Инфляция | Высокая | Умеренная | Низкая |
| Ресурсоемкость/энергоемкость | Низкая | Умеренное снижение | Высокая |
| Климатическое регулирование | Жесткое | Умеренное | Незначительное |
| Цены на эмиссии СО2 | Большой рост | Умеренный рост | На уровне 2021 года |
| Изменение температуры к 2050 годуПрирост температуры к доиндустриальному уровню. | +1,8 °С | +2,0 °С | +2,4 °С |
В качестве базового был выбран сценарий «Устойчивый палладий», согласно которому ожидается, что наряду с развитием зеленой экономики традиционные отрасли продолжат играть существенную роль. В частности, сохранится большая доля рынка у автомобилей с двигателями внутреннего сгорания и, как результат, устойчивый долгосрочный спрос на палладий. Два других сценария используются Компанией для стресс‑тестирования влияния рисков, связанных с изменением климата.
На базе актуализированных сценариев «Норникель» провел сценарный анализ сводной финансово‑экономической модели до 2040 года. Анализ показал, что прогноз EBITDA для Компании более благоприятен в сценарии «Глобальный рост» и наименее благоприятен в сценарии «Быстрая трансформация». Ключевые драйверы наиболее высоких показателей EBITDA в сценарии «Глобальный рост» — наибольший рост ВВП и численности населения, что обеспечит наибольшую потребность в палладии и меди относительно двух других сценариев. При этом Компания определила вероятность реализации сценария «Глобальный рост» на уровне 5%.
Несмотря на то что «Быстрая трансформация» предполагает наиболее агрессивные темпы декарбонизации, которая невозможна без «зеленых» металлов — никеля и меди, — в сценарии ожидается замедление темпов развития мировой экономики, самые низкие темпы роста ВВП и численности населения. Кроме того, ввиду общего тренда на деавтомобилизацию и развития райдшеринга (ride‑sharing), объем общего парка пассажирских автомобилей, а также парка пассажирских электромобилей, водородных автомобилей и подключаемых гибридов в сценарии «Быстрая трансформация» будет ниже, чем в сценарии «Устойчивый палладий». Вероятность сценария «Быстрая трансформация» — 20%.
После 2034 года стрессовые сценарии сближаются с базовым сценарием «Устойчивый палладий» ввиду различия темпов прироста цен на металлы: темп прироста цен в «Быстрой трансформации» выше, а в «Глобальном росте», напротив, ниже относительно «Устойчивого палладия».
Полный перечень рисков, связанных с изменением климата подробно описаны в Отчете в области изменения климата «Норникеля».